L’indicatore di analisi tecnica più utilizzato sono le medie mobili, che descrivono il movimento dei prezzi eliminando il rumore di mercato, uno dei limiti delle medie mobili è che sono sempre in ritardo rispetto al movimento dei prezzi, ma comunque sono utili per descrive la tendenza in atto sui mercati.

Un uso molto frequente delle medie mobili consiste nel prendere due medie mobili con due periodi temporali differenti e comprare e vendere al loro incrocio. Esistono diverse medie mobili, la SMA o simple moving average, la media mobile semplice; la EMA o exponential moving average, la media mobile esponenziale; la SMMA o Smoothed Moving Average, la media mobile adattiva; infine, la LWMA o Linear Weighted Moving Average, media mobile lineare ponderata.
Come base di calcolo possono essere utilizzati sia i prezzi di chiusura, oppure di massimo, minimo, apertura o prezzo medio, ecc.
Come abbiamo detto prima le medie mobili sono strumenti di trend following, quindi in mercati in congestione funzionano male, danno molti falsi segnali, specialmente se si utilizzano gli incroci di medie mobili con periodi temporali molto stretti.

Le medie mobili più sono strette e più si adattano al movimento dei prezzi, dipenderà molto dallo stile di trading utilizzare il setting appropriato, comunque anche se non sono utili per determinare punti di entrata e uscita dal mercato, ne descrivono bene l’andamento, quindi da utilizzare insieme ad altri indicatori per filtrare i falsi segnali, tipo RSI.

Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung (ZEW) è uno degli indici di analisi fondamentale più importanti della zona euro. Questo indice consiste in una intervista a 350 investitori istituzionali e analisti Tedeschi che cercano di prevedere l’outlook economico dei prossimi 6 mesi per la Germania, ma è molto rappresentativo per l’euro zona.

Al suo annuncio l’impatto sul mercato generalmente è molto alto. La sua frequenza è mensile e viene rilasciato il secondo o il terzo martedì di ogni mese. Un valore di Zew superiore a zero indica ottimismo sulla futura attività economica, invece un valore inferiore a zero indica pessimismo sulle future prospettive. L’altro indicatore Zew ha un impatto minore sul mercato ma è anche molto importante per l’eurozona, l’indice ha le stesse caratteristiche di Zew per la Germania, ma la differenza consiste nel fatto che alle 350 istituzioni intervistate vengono chieste domande non per la Germania ma per l’eurozona, quindi cercano di prevedere l’outlook economica di tutta questa area per i prossimi 6 mesi.

Questi due indicatori vengono rilasciati nello stesso giorno e ora, ma gli investitori prestano più attenzione a German Zew economic sentiment. Martedi 16 marzo è prevista la prossima data in cui questo indicatore sarà annunciato, l’ultimo valore è stato in data 16 febbraio e prevedeva un valore migliore delle aspettative per la Germania a 45, invece per l’eurozona un valore inferiore alle aspettative a 40.2

Il trend di questo indicatore nei primi mesi del 2009 era positivo, ma da ottobre Zew ha invertito un po’ la sua tendenza e si registrano ogni mese dei valori leggermente inferiori.

Gbp/Usd è una delle coppie di valute, insieme a Gbp/Jpy più volatili nel forex market, con questa coppia di valute ogni giorno è possibile guadagnare o perdere molti soldi, i movimenti settimanali non sono mai inferiori a 400-500 pips a volte anche 1000 pips a settimana, e durante la settimana nei suoi movimenti intraday si muove moltissimo, i movimenti sono molto ampi anche di 50 pips in pochi minuti e quando vengono rilasciate notizie di alto impatto anche di 100 pips.
Questa coppia di valute attrae molto i principianti, per i suoi ampi movimenti e perché dà la speranza di diventare subiti ricchi, ma per esperienza posso dire che non rientra tra le preferite dei trader professionisti, perché non è molto controllabile come eur/usd o eur/jpy o usd/jpy, soprattutto per le strategie automatiche.

GBP/USD o sterlina inglese verso dollaro americano è conosciuta nel gergo tra gli investitori con il nome Cable, perché tanti anni fa quando ancora non esistevano i computer i dati venivano trasmessi da una parte all’altra (Londra – New York) via cavo, è una coppia di valute molto storica.

Il tasso di cambio attuale tra gbp/usd è di 1.54, quindi per comprare un pound abbiamo bisogno di 1.54 dollari, invece poco più di un anno fà il tasso di cambio girava intorno a 1 pound verso 2 dollari. Londra ha risentito molto la crisi finanziaria, e la Banca centrale Inglese (BOE) abbassando i tassi d’interesse ha fatto perdere l’interesse del carry trade su gbp/usd tra gli investitori.

La Gran Bretagna riveste un ruolo molto importante per l’attività finanziaria, e proprio a Londra avvengono la maggior parte delle transazioni finanziarie, rappresentando il cuore della finanza mondiale per il forex.

Si possono fare tanti esempi, sulle giuste regole da adottare sul forex money management, come per esempio non è saggio investire una percentuale del 10% ad operazione, poiché con un paio di operazioni di perdita di fila avremmo quasi dimezzato il nostro capitale, invece rischiando l’ 1% o il 2%, un paio di operazioni in perdita non influiscono sul nostro capitale e sulla possibilità di rifarci nel medio breve periodo.

In pratica ciò che dobbiamo fare è avere delle operazioni in vincita superiori in termini moment ari a quelle in perdita, e non rischiare mai troppo assai  e né troppo poco perché altrimenti è difficile remunerare i nostri sforzi, questi concetti anche se sembrano molto semplici e di facile intuizione nella pratica non vengono adottati da tutti i traders.

All’inizio l’aspetto psicologico si può superare solo con l’abitudine, tanta pratica e soprattutto un buon piano di trading con regole più o meno rigide da rispettare e che considerano tutti gli scenari possibili in modo tale da lasciare poco spazio all’emozioni e alle nostre capacità decisionali che sono molto limitate quando siamo nel mercato con soldi veri.

All’inizio è bene capire noi stessi, chi noi siamo, cercare di scrivere tutte le emozioni che abbiamo provato durante una sessione live, e cercare di capire come possono essere superate queste emozioni, come la paura di perdere, nonostante le perdite sono un elemento che non si può eliminare in questo business. Come ho detto prima solo un buon piano di trading ti aiuta a mantenere sempre la dovuta lucidità in ogni occasione, e ci evita molti errori.
Regole chiare, scritte, precise e soprattutto semplici, ci permetteranno di lavorare con serenità.

La disciplina nel forex ti permette di superare quelle emozioni negative come l’ingordigia, molti traders vogliono diventare subiti ricchi e ciò li porta ad essere in poco tempo senza soldi per poter operare nel forex, perché in breve tempo bruciano tutto il loro capitale che avevano a disposizioni, semplicemente con una piccola serie negativa di perdite.

La disciplina ti permette di superare la paura, solamente seguendo le regole che abbiamo scritto nel nostro piano di forex trading, ciò che dobbiamo semplicemente fare è seguire il nostro piano durante la sessione live dei mercati.

La disciplina ti dice che nel trading esistono solo probabilità non esiste la fortuna o la speranza, sono le probabilità che nel lungo periodo ci faranno essere sempre in positivo, se utilizziamo una tecnica valida dove le operazioni in profitto sono superiori in termini di ampiezza e numero alle operazioni in perdita, è chiaro che non avremo mai problemi.

Solo una buona disciplina ci farà capire gli errori dove sono e come superarli, permettendoci di migliorare sempre di più, giorno dopo giorno nel fare trading nel forex.

Una delle coppie di valute che riveste una grande importanza per il mercato forex, in quanto è una coppia di valute storica è Usd/Jpy, il dollaro americano verso lo Yen Giapponese, negli ultimi anni questa coppia di valute è stata investita da un lungo trend al ribasso rispetto al dollaro, poiché la banca centrale Giapponese ha deciso per problemi interni di fissare un tasso d’interesse molto basso rispetto al dollaro americano.

Il tasso di cambio attuale è di 89.62, ma durante la fine degli anni ottanta abbiamo avuto anche un massimo fino a quasi 160, l’ultimo massimo che si regista è di 147, a fine anni novanta quando appunto il Giappone per gestire la troppa liquidità decise di abbassare i tassi d’interesse. Si registra un minimo a 78 nel 1995.

I fattori che influenzano questa coppia di valute, sono i tassi d’interesse, tasso d’inflazione, disoccupazione, esportazioni e importazioni di materie prime poiché il Giappone ha bisogno di molte risorse naturali e di petrolio ma esporta diverse tecnologie, ecc. Un gran vantaggio di questa coppia di valute dal punto di vista dell’analisi tecnica è che la sessione di trading Asiatica che si svolge durante la notte per noi europei e quella americana durante il pomeriggio, fa si che le due sessioni non coincidano e quindi questa coppia di valute è soggetta ad una turbolenza inferiore rispetto alle altre, tipo eur/usd o gbp/usd.

La valuta giapponese ha il quarto posto tra le valute più scambiate, dopo il dollaro americano, l’euro e la sterlina inglese.

L’euro dollaro, chiamato eur/usd, attualmente è la coppia di valute più scambiata sul mercato forex, la sua fetta di mercato è superiore al 50% rispetto alle coppie di valute, anche se è relativamente giovane come coppia. L’euro ha fatto il suo ingresso nel mercato solo nel 2002. Questa coppia di valute eur/usd, mette in relazione la forza dell’economia europea nei confronti di quella americana, attualmente il tasso di cambio eur/usd è di 1.39, ciò significa in termini monetari per acquistare un euro abbiamo bisogno di 1.39 dollari americani, e viceversa, in termini reali significa che: più aumenta il tasso di cambio eur/usd, cioè diventa superore a 1.39 e più l’economia europea è più forte di quella americana, o almeno viene percepita cosi. Viceversa, una riduzione del tasso di cambio eur/usd, significa che l’economia americana sta guadagnando terreno su quella europea.
Di notevole importanza sono quelle notizie relative ai tassi d’interesse, al tasso di inflazione, al tasso di disoccupazione, alla produzione e alle esportazioni e importazioni, oltre al Pil che possono avere un impatto immediato sulle coppie di valute. La differenza tra i tassi d’interessi che l’euro e il dollaro pagano a chi acquista le relative valute, può avere un impatto immediato sul tasso di cambio eur/usd, se la differenza è a favore dell’euro, la coppia di valute tende nel medio lungo periodo a crescere se non influenzata da altri fattori, e viceversa.

Attualmente questa coppia di valute eur/usd è in trend al ribasso rispetto al massimo di periodo, ma potrebbe aver finito la sua corsa al ribasso preparandosi per un recupero, tutto dipenderà dall’Europa, come sarà in grado di aiutare i paesi in difficoltà durante la crisi finanziaria, come la Grecia che è sotto osservazione in questo periodo.

La scelta del time frame di analisi è molto importante, anche se all’inizio tutti i principianti si concentrano sui periodi temporali molto brevi, 1 minuto o 5 minuti, questo perché hanno pochi capitali e c’è la paura di restare sul mercato a lungo, perché non sono ancora in grado di gestire tutte le operazioni con un buon piano di trading, anzi all’inizio tutti operano senza un piano prestabilito.

I time frame piccoli possono generare molti problemi perché non sono facilmente gestibili, sono soggetti a troppo rumore di mercato e quindi non sempre forniscono informazioni valide sulla giusta direzione del movimento del mercato.
I limiti di time frame piccoli sono evidenti, elevato stress e molti falsi segnali, invece per un time frame giornaliero è necessaria molta calma, saper aspettare il momento giusto, perché quando arriva il rendimento può essere elevato se paragonato alle poche pips che si prendono su time frame piccoli.
Questi approcci richiedono strumenti di analisi differenti, obiettivi di profitto e tempo da dedicare al trading. Un trader che opera sul breve periodo deve stare sempre incollato al pc a seguire le operazioni e a cercare di studiare possibili entrate, ciò richiede più stress e più tempo da dedicare al trading, ci vuole una preparazione maggiore dal punto di vista dell’analisi tecnica per riuscire a filtrare tutti i falsi movimenti e una buona dose di sangue freddo per entrare senza esitazione quando la nostra analisi o il nostro intuito ce lo consigliano, pertanto è ovvio che questo stile non può essere idoneo per un neofita del trading forex. Invece, lo stile di trading giornaliero è più rilassato, si possono studiare le operazioni a inizio giornata o a fine giornata, non c’è bisogno di strare sempre incollati al pc, poiché se inseriamo stop ampi difficilmente vengo subito colpiti, bisogna solo stare attenti alle news che vengo rilasciate nelle ore calde.

Uno dei primi passi da compiere quando si studia un grafico di analisi tecnica è cercare di capire se il mercato è in trend o in trading range. A posteriori, è facilissimo identificare un mercato in trend o un mercato in trading range, ma farlo durante l’oscillazione dei prezzi diventa molto difficile.

Comunque possiamo affermare che esistono dei piccoli accorgimenti che possono essere utilizzati per capire il movimento dei prezzi con una probabilità più elevata.
Su ogni grafico bisogna avere dei punti di riferimento, come i supporti e le resistenze, che sono le linee che definiscono quei livelli dei prezzi oltre al quale la coppia di valute non scende oltre cioè incontra una barriera o non riesce a salire.

Oltre ai supporti e alle resistenza bisogna tracciare le trend line se esistono, questi punti congiungono i minimi con minimi e i massimi con i massimi, per cercare di capire se il mercato sta salendo o scendendo.
In poche parole, se vediamo che la nostra coppia di valute si muove, fa più oscillazioni al’interno delle nostre linee di supporto e resistenza siamo in trading range e una possibile rottura di queste linee ci porterebbe in una situazione di break out con un esplosione in trend.

Invece, se notiamo che le nostre barre dei prezzi generano minimi crescenti, siamo in una situazione di trend al rialzo, viceversa quando le nostre barre dei prezzi formano massimi decrescenti siamo in una situazione di trend al ribasso, congiungere questi punti ci aiuta a capire più chiaramente l’andamento della nostra coppia di valute.